Reechilibrarea este procesul de realiniere a ponderilor unui portofoliu de active. Reechilibrarea implică cumpărarea sau vânzarea periodică de active într-un portofoliu pentru a menține un nivel original sau dorit de alocare a activelor sau de risc. De exemplu, să presupunem că o alocare inițială a activelor țintă a constituit 50% acțiuni și 50% obligațiuni.
Linia de fund. Reechilibrarea portofoliului oferă protecție și disciplină pentru orice strategie de gestionare a investițiilor la nivel de retail și profesional. Strategia ideală va echilibra nevoile generale de reechilibrare cu costurile explicite asociate cu strategia aleasă.
Reechilibrarea în funcție de obiectivele stabilite a activelor este o modalitate bună de abordare a reechilibrării portofoliului, deoarece piețele se pot schimba mai mult în anumite perioade de timp decât în altele. O regulă standard de bază este reechilibrarea atunci când o alocare a activelor se schimbă mai mult de 5%, adică. dacă un anumit subgrup de acțiuni se schimbă de la 15% din portofoliu la 20%.
Reechilibrarea strategică a portofoliului este cumpărarea și vânzarea de active financiare pentru a restabili mixul de active țintă al unui portofoliu. ... Reechilibrarea periodică asigură că amestecul de acțiuni, obligațiuni și alte active este în concordanță cu planul financiar pe termen lung al investitorului.
Reechilibrarea portofoliului este importantă, deoarece protejează investitorii împotriva supraexpunerii într-un singur activ. Minimizează riscul general dintr-un portofoliu. De asemenea, reechilibrarea regulată asigură creșterea capitalului la o rată decentă. Un alt beneficiu important al reechilibrării portofoliului este economisirea și recoltarea impozitelor.
Amintiți-vă că pe termen lung, acțiunile au un randament așteptat semnificativ mai mare decât obligațiunile. ... Din acest motiv, reechilibrarea unui portofoliu de acțiuni și obligațiuni este, prin urmare, susceptibil de a vă reduce rentabilitățile, nu de a le crește.
Nu există o metodă corectă sau greșită, dar dacă valoarea portofoliului dvs. nu este extrem de volatilă, reechilibrarea o dată sau de două ori pe an ar trebui să fie mai mult decât suficientă.
Reechilibrarea portofoliului pe cont propriu, fără ajutorul unui consilier robo sau a unui consilier de investiții, nu necesită cheltuirea banilor.
Reechilibrarea în timpul unei piețe urs se poate simți dureroasă, dar dă roade pe termen lung. ... Dacă o alocare de 60% pentru acțiuni este adecvată, având în vedere că obiectivele investitorului și toleranța la risc, atunci reechilibrarea înapoi la acea țintă de alocare a acțiunilor atunci când portofoliul este în afara portofoliului ar trebui să fie benefică pe termen lung.
Cel puțin, ar trebui să vă reechilibrați portofoliul cel puțin o dată pe an, de preferință cam la aceeași dată, recomandă Carey. De asemenea, puteți alege să faceți acest lucru pe o bază mai periodică, cum ar fi trimestrial. ... Un investitor care reechilibrează trimestrial ar vinde obligațiuni și ar cumpăra acțiuni pentru a reveni la un mix de portofoliu 60/40.
De obicei, portofoliile echilibrate sunt împărțite între acțiuni și obligațiuni, fie în mod egal, fie înclinate la 60% acțiuni și 40% obligațiuni. Portofoliile echilibrate pot menține, de asemenea, o mică componentă a numerarului sau a pieței monetare în scopuri de lichiditate.
Folosiți conturi de pensionare favorizate de impozite.
Luarea de câștiguri în cadrul unor planuri precum 401 (k) s și conturi individuale de pensionare (IRA) nu va genera impozite curente. Prin urmare, Ellen ar putea să facă o parte sau o parte din reechilibrarea ei, fără taxe, trecând de la acțiuni la obligațiuni în cadrul IRA.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.