Acestea sunt alfa, beta, deviația standard și raportul Sharpe. Aceste măsurători statistice sunt predictori istorici de risc / volatilitate pentru investiții. Toate aceste măsurători ale riscului sunt concepute pentru a ajuta investitorii să determine parametrii risc-recompensă ai investiției lor.
S&Indicele P 500 este reperul pentru acțiuni și fonduri de acțiuni. Valorile pătrate R variază de la 0 la 100. Potrivit lui Morningstar, un fond mutual cu o valoare R-pătrat între 85 și 100 are un record de performanță care este strâns corelat cu indicele. Un fond cotat cu 70 sau mai puțin nu are, de obicei, performanțe asemănătoare indexului.
Cum se analizează performanța fondului mutual
Scădeți prețul acțiunii la data de începere din prețul acțiunii la data de sfârșit plus suma de distribuție calculată anterior. Împărțiți rezultatul la prețul acțiunii la data de începere. Înmulțiți rezultatul de 100 de ori pentru a converti rezultatul într-un procent de rentabilitate a investiției pentru perioada de timp selectată.
De obicei, orice raport Sharpe mai mare de 1.0 este considerat acceptabil pentru bine de către investitori. Un raport mai mare de 2.0 este evaluat ca fiind foarte bun. Un raport de 3.0 sau mai mare este considerat excelent. Un raport sub 1.0 este considerat sub-optim.
Cum se analizează performanța unui sistem de fonduri mutuale
Aceste statistici vă pot ajuta să înțelegeți ce se află sub capota unui fond mutual:
Luați în considerare returnările după categorie
| Randamente medii ale fondului mutual în 2020 și pe termen lung | ||
|---|---|---|
| U.S. Stoc cu capac mare | 13.76 | 8.66 |
| U.S. Stoc Mid-Cap | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Stoc cu capacitate mică | 10.25 | 7.84 |
| Stoc internațional cu capacitate mare | 6.46 | 4.44 |
Pentru fondurile mutuale stoc, o rentabilitate pe termen lung „bună” (anualizată, timp de 10 ani sau mai mult) este de 8% -10%. Pentru fondurile mutuale de obligațiuni, o rentabilitate bună pe termen lung ar fi de 4% -5%.
Cum se calculează randamentele fondurilor mutuale în procente? - Cunoașteți formula cu exemplu
Un raport Sharpe de 1.0 este considerat acceptabil. Un raport Sharpe de 2.0 este considerat foarte bun. Un raport Sharpe de 3.0 este considerat excelent. Un raport Sharpe mai mic de 1.0 este considerat a fi slab.
Raportul Sortino este o variație a raportului Sharpe care are în vedere doar riscul de dezavantaj. Raportul Sharpe este utilizat mai mult pentru evaluarea portofoliilor de investiții cu volatilitate redusă, iar variația Sortino este utilizată mai mult pentru evaluarea portofoliilor cu volatilitate ridicată.
Dacă analiza are ca rezultat un raport Sharpe negativ, aceasta înseamnă fie că rata fără risc este mai mare decât rentabilitatea portofoliului, fie că rentabilitatea portofoliului este de așteptat să fie negativă.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.