De ce este atât de greu să învingi piața? Un motiv principal este că modelul înclinat al rentabilității pieței stabilește șansele împotriva investitorilor. De obicei, câteva acțiuni cu performanțe ridicate cresc media, în timp ce majoritatea acțiunilor au performanțe slabe.
Da, este posibil să reușești să învingi piața, dar cu comisioane de investiții, impozite și emoții umane care lucrează împotriva ta, este mai probabil să o faci prin noroc decât prin îndemânare. Dacă poți doar să te potrivești cu S&P 500, minus o mică taxă, veți merge mai bine decât majoritatea investitorilor.
De ce este greu să învingi piața? pentru fiecare cumpărător de acțiuni există un vânzător. Cumpărătorul crede că prețul crește, vânzătorul crede că prețul scade. -trebuie să acționeze rapid cu informații privilegiate, oamenii vor copia.
Este greu, deoarece pe termen lung majoritatea stocurilor eșuează. Doar câțiva supraviețuiesc și trebuie să dețineți acele companii pentru a bate sau pentru a întâlni piața. S&P500 este o strategie care adaugă companii în creștere și reduce reducerea întârzierilor.
Portofoliul investitorilor
Media pieței poate fi calculată în mai multe moduri, dar de obicei un punct de referință - cum ar fi S&P 500 sau indicele Dow Jones Industrial Average - reprezintă o bună reprezentare a mediei pieței. Dacă randamentele dvs. depășesc randamentul procentual al valorii de referință alese, ați învins piața.
Motivul pentru care majoritatea investitorilor vor eșua este că nu reușesc să se angajeze. Faptul este că investiția este un lucru incredibil de dificil de făcut pentru majoritatea oamenilor. Dacă sunteți în tabăra care nu a avut succes, nu vă faceți griji că nu sunteți singuri.
În ultimele două decenii, Buffett s-a descurcat destul de bine împotriva indicelui, depășind de fapt S&P 500 în 12 ani calendaristici între 1999 și 2020.
Da, și cu siguranță nu este neobișnuit. Totuși, ceea ce este greu este să depășească semnificativ performanța și să o facă în mod consecvent. Unii oameni ar putea depăși în mod semnificativ câțiva ani, dar vor avea performanțe semnificative atunci când condițiile pieței se schimbă și strategia lor se destramă.
„S-a dovedit că mai puțin de 1% din comercianții zilnici au reușit să învingă randamentele disponibile pe piață de la un ETF cu preț redus. Mai mult, peste 80% dintre ei au pierdut de fapt bani ”, spune Malkiel, citând un studiu taiwanez.
Cercetările efectuate de Dalbar Associates au constatat că, în cei 20 de ani care se încheie la 31 decembrie 2019, investitorul mediu al fondului de acțiuni a performanțat pe piață cu aproape 2% anual (ceea ce reprezintă aproape 30% cumulativ). Majoritatea managerilor de investiții profesioniști nu se descurcă mai bine.
Acestea fiind spuse, există câteva strategii pe care le puteți lua dacă doriți să vă accelerați drumul către libertatea financiară în timpul unei piețe urs:
Nimeni nu a comentat acest articol încă.