Ce este un mREIT? „M” înseamnă „ipotecă”, deoarece mREIT-urile sunt un grup special de REIT-uri care își bazează investițiile imobiliare pe piața ipotecară. În cea mai mare parte, acest lucru înseamnă că mREIT-urile cumpără credite ipotecare pe piața ipotecară secundară - cu alte cuvinte, cumpără datorii ipotecare.
Riscuri de investiții în REIT ipotecare
Aceste companii împrumută bani la rate mai mici pe termen scurt pentru a cumpăra credite ipotecare, care au în general termene de 15 sau 30 de ani. Acest lucru funcționează dacă ratele dobânzii pe termen scurt rămân aceleași sau scad. Dar dacă ratele de împrumut pe termen scurt cresc, marjele de profit ale REIT-urilor ipotecare se pot eroda rapid.
REIT-urile ipotecare (mREITS) oferă finanțare pentru proprietăți imobiliare producătoare de venituri prin achiziționarea sau originarea de credite ipotecare și titluri garantate prin ipotecare (MBS) și obținerea de venituri din dobânzile acestor investiții. mREIT-urile contribuie la asigurarea lichidității esențiale pentru piața imobiliară.
În cele din urmă, REIT-urile ipotecare suferă de un risc de plată anticipată sau de o pierdere a venitului așteptat. În cazul în care ratele ipotecare scad, proprietarii de case refinanțează, folosind împrumuturi noi pentru a plăti cele vechi. Asta înseamnă că un REIT care deține ipoteci nu mai primește dobânzi de la acei proprietari de case.
Cum funcționează REITS ipotecare. REIT-urile ipotecare furnizează finanțare pentru proprietăți imobiliare prin cumpărarea sau originarea de credite ipotecare și titluri de valoare garantate ipotecar și apoi obținerea de venituri din dobânda acestor investiții. ... Când investiți într-un REIT ipotecar, cumpărați acțiuni din acel REIT, la fel cum ați cumpăra acțiuni din acțiunile unei companii ...
REIT-urile care nu sunt tranzacționate au lichiditate mică, ceea ce înseamnă că este dificil pentru investitori să le vândă. REIT-urile tranzacționate public au riscul de a pierde valoarea pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, ceea ce trimite de obicei capitalul de investiții în obligațiuni.
Prețurile acțiunilor s-au scufundat în întregul sector în prima jumătate a lunii martie, în timp ce investitorii au fugit de piețele riscante, forțând unele REIT-uri ipotecare să solicite toleranță de la creditorii lor, care altfel ar fi putut confiscă ipotecile pe care REIT le-au înregistrat ca garanție.
Investitorii pot evalua REIT-urile ipotecare analizând prețul lor de piață pentru a contabiliza valoarea pe acțiune. REIT-urile ipotecare sunt mai atractive atunci când prețul acțiunilor ordinare se vinde la o reducere față de valoarea contabilă. O altă valoare care trebuie luată în considerare este rentabilitatea capitalului propriu al REIT-urilor ipotecare și relația sa cu randamentul din dividende.
Corelația relativ scăzută a randamentelor acțiunilor REIT listate cu randamentele altor acțiuni și investiții cu venituri fixe face din REIT un bun diversificator de portofoliu. ... Diversificarea portofoliului: REIT-urile oferă acces la piața imobiliară, de obicei cu o corelație scăzută cu alte acțiuni și obligațiuni.
REIT-urile de capital dețin și operează proprietăți și generează venituri în principal prin venituri din închiriere. REIT-urile ipotecare investesc în credite ipotecare, titluri garantate ipotecar și active conexe și generează venituri prin venituri din dobânzi.
Dar REIT-urile ipotecare produc 9% și 10% sau mai mult. ... Annaly are un bilanț mai bun, cu un efect de levier mai mic și un randament mai mare. Dar oricare dintre acestea este o investiție bună acum și ar trebui să ofere un randament fenomenal și o apreciere probabilă a capitalului și în anul următor.
Există câteva motive pentru scăderea recentă a prețurilor REIT ipotecare. În primul rând, temerile legate de recesiune fac ca valoarea titlurilor garantate ipotecar (MBS) deținute de aceste REIT să scadă în valoare, în special pentru cele care dețin ipoteci care nu sunt garantate de Fannie Mae sau Freddie Mac.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.