Un apel acoperit se referă la o tranzacție financiară în care investitorul care vinde opțiuni de achiziție deține o sumă echivalentă a titlului de bază. ... Poziția îndelungată a investitorului în activ este „acoperirea”, deoarece înseamnă că vânzătorul poate livra acțiunile dacă cumpărătorul opțiunii de achiziție alege să exercite.
Vânzarea apelurilor acoperite este o strategie în care un investitor scrie un contract de opțiune de achiziție în timp ce deține în același timp un număr echivalent de acțiuni ale acțiunii subiacente. Aflați elementele de bază ale vânzării apelurilor acoperite și cum să le utilizați în strategia dvs. de investiții. ... Oferă o prezentare generală a apelurilor acoperite.
Pierderea maximă pe o strategie de apel acoperită este limitată la prețul plătit pentru activ, minus prima de opțiune primită. Profitul maxim pe o strategie de apel acoperit este limitat la prețul de vânzare al opțiunii de apel scurt, mai puțin prețul de achiziție al acțiunii subiacente, plus prima primită.
Unul dintre motivele pentru care recomandăm tranzacționarea opțiunilor - mai precis, vânzarea (scrierea) apelurilor acoperite - se datorează faptului că reduce riscul. Este posibil să profitați indiferent dacă stocurile cresc, scad sau lateral și aveți flexibilitatea de a reduce pierderile, de a vă proteja capitalul și de a vă controla stocul fără o investiție imensă în numerar.
Când scrieți un apel acoperit, vindeți altcuiva dreptul de a cumpăra un stoc pe care îl dețineți deja, la un anumit preț, într-un anumit interval de timp. ... Faptul că dețineți deja acțiunile înseamnă că sunteți acoperit dacă prețul acțiunilor crește după prețul de vânzare și sunt atribuite opțiunile de apelare.
Un „apel acoperit al săracului” este un spread de debit diagonal cu apel lung care este utilizat pentru a reproduce o poziție de apel acoperit. Strategia își ia numele de la riscul redus și cerința de capital față de un apel acoperit standard.
Principala problemă a strategiei de apel acoperite este că aceasta zboară în fața motivului pentru care dețineți acțiuni în primul rând. În timp ce veniturile din dividende pot fi un factor important în alegerea unei acțiuni pe termen lung, o mare parte a modului în care acțiunile adaugă valoare portofoliului dvs. în timp este prin aprecierea prețului.
Vânzarea apelurilor acoperite poate genera venituri de aproximativ 2 până la 12 ori mai mari decât veniturile din dividende primite din aceleași stocuri. Trăirea din investițiile tradiționale a devenit o provocare, deoarece randamentele atât din dividende pe acțiuni, cât și din dobânzi la obligațiuni sunt atât de scăzute, ceea ce îi determină pe investitori să ia în considerare apelurile acoperite.
Există două riscuri pentru strategia de apel acoperită. Riscul real de a pierde bani dacă prețul acțiunilor scade sub punctul de echilibru. Punctul de rentabilitate este prețul de achiziție al stocului minus prima de opțiune primită. Ca și în cazul oricărei strategii care implică deținerea de acțiuni, există un risc substanțial.
Pierderea maximă este costul total pe care l-ați plătit pe contract x 100 de acțiuni. Pierderea maximă apare dacă dețineți opțiunea până în ziua expirării și expiră din bani (expiră fără valoare, deoarece stocul nu s-a deplasat în direcția dorită și pierdeți întregul cost din ceea ce ați plătit pentru opțiune).
Ce este considerat un apel acoperit departe? Apelurile acoperite cu o dată de expirare a opțiunii în câteva zile sau câteva săptămâni sunt considerate pe termen scurt. Pe de altă parte, apelurile acoperite cu o dată de expirare a opțiunii la mai mult de cinci până la șase săptămâni distanță sunt considerate departe.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.