Expresia „înfrângerea pieței” este o referință la faptul că un investitor sau o corporație vede rezultate mai bune decât un standard industrial. Cu un portofoliu de investiții, este posibil ca un participant la piață să fi reușit o rentabilitate pe o anumită perioadă de timp, cum ar fi un an, care depășește rentabilitățile unui punct de referință de piață, cum ar fi S&P 500.
Expresia „înfrângerea pieței” înseamnă câștigarea unui randament investițional care depășește performanța standardului & Indice 500 sărac. Denumit în mod obișnuit S&P 500, este unul dintre cele mai populare repere ale U-ului general.S. performanța bursieră. 1 Toată lumea încearcă să o învingă, dar puțini reușesc.
Bate Dow
Pentru a obține performanțe mai bune decât media industrială Dow Jones. Mulți manageri de bani sunt evaluați în funcție de capacitatea lor de a bate Dow cu portofoliile pe care le gestionează. Depășirea mediilor se poate referi și la performanța titlurilor individuale.
Investitorii medii de multe ori subperformează piața cu 4% până la 5% pe an, de obicei ca rezultat direct al încercărilor lor de a obține randamente mai bune. ... Încercarea de a învinge piața va duce cel mai probabil la pierderea în fața ei, ceea ce vă va îngreuna atingerea obiectivelor, nu mai ușor.
De ce este atât de greu să învingi piața? Un motiv principal este că modelul înclinat al rentabilității pieței stabilește șansele împotriva investitorilor. De obicei, câteva acțiuni cu performanțe ridicate cresc media, în timp ce majoritatea acțiunilor au performanțe slabe.
Portofoliul investitorilor
Media pieței poate fi calculată în mai multe moduri, dar de obicei un punct de referință - cum ar fi S&P 500 sau indicele Dow Jones Industrial Average - reprezintă o bună reprezentare a mediei pieței. Dacă randamentele dvs. depășesc randamentul procentual al valorii de referință alese, ați învins piața.
„S-a dovedit că mai puțin de 1% din comercianții zilnici au reușit să învingă randamentele disponibile pe piață de la un ETF cu preț redus. Mai mult, peste 80% dintre ei au pierdut de fapt bani ”, spune Malkiel, citând un studiu taiwanez.
În ultimele două decenii, Buffett s-a descurcat destul de bine împotriva indicelui, depășind de fapt S&P 500 în 12 ani calendaristici între 1999 și 2020.
Cumpărați pe Dips pentru a bate piața
Dacă nu vindeți niciodată, respectați fondurile indexate și cumpărați mai mult atunci când piața scade, ar trebui să zdrobiți randamentele pieței. O strategie bună este de a costa în medie dolarul (cumpărați indiferent de ce) cu fonduri indexate în fiecare lună, plouă sau străluceste.
În general, investitorii se descurcă mai bine în fondurile mutuale indexate și în fondurile tranzacționate la bursă, comparativ cu omologii lor gestionați activ. Investitorul mediu plătește de aproximativ cinci ori mai mult pentru a deține un fond activ față de un fond index. Acest lucru face mai dificil pentru fondurile active să depășească fondurile indexate, după comisioane.
Oricine începe drumul spre a deveni comerciant ajunge în cele din urmă la statistica că 90 la sută din comercianți nu reușesc să câștige bani atunci când tranzacționează piața de valori. Această statistică consideră că, în timp, 80 la sută pierde, 10 la sută se echilibrează și 10 la sută câștigă bani în mod consecvent.
Cercetările arată că este puțin probabil să învingem piața
În ultimii zece ani, indicii (e.g. S&Indicii P) îi înving pe omologii lor de manager profesionist, în fiecare an. Zece ani la rând! Argumentul acestor cumpărători de acțiuni a fost că se vor descurca mai bine în perioadele de volatilitate accentuată sau recesiuni.
Un rating de performanță superioară înseamnă, în general, că analiștii se așteaptă ca un stoc să funcționeze mai bine decât piața generală sau mai bine decât un anumit punct de referință, cum ar fi S&P 500 (un indice de piață al celor mai mari 500 de companii cotate la bursă).
Nimeni nu a comentat acest articol încă.