O sugrumare este o strategie în care un investitor cumpără atât o opțiune de apel, cât și o opțiune de vânzare. ... Pentru ca investitorul să recupereze prima plătită pentru ambele opțiuni și să fie echilibrată, prețul acțiunii trebuie să depășească prețurile de grevă superioare sau inferioare cu o sumă egală cu prima totală plătită pentru opțiuni.
O sugrumare este o strategie de opțiuni în care investitorul deține o poziție atât într-o opțiune de apel, cât și într-o opțiune de vânzare cu prețuri de grevă diferite, dar cu aceeași dată de expirare și activ subiacent. ... Cu toate acestea, este profitabil în principal dacă activul variază brusc în preț.
Se stabilește o strangulare lungă pentru un debit net (sau cost net) și profituri dacă stocul subiacent crește deasupra punctului de rentabilitate superior sau scade sub punctul de rentabilitate inferior.
Opțiuni Strategii de vânzare
Opțiunile de vânzare sunt de departe cea mai profitabilă strategie pe termen lung, cu cel mai mic risc.
Cea mai riscantă dintre toate strategiile de opțiune este vânzarea de opțiuni de cumpărare pe o acțiune pe care nu o dețineți. Această tranzacție este denumită vânzarea de apeluri neacoperite sau scrierea de apeluri goale. Singurul beneficiu pe care îl puteți obține din această strategie este suma primei pe care o primiți din vânzare.
Un strangle scurt constă dintr-un apel scurt cu un preț de lovire mai mare și un scurt short cu un strike mai mic. Ambele opțiuni au același stoc subiacent și aceeași dată de expirare, dar au prețuri de grevă diferite.
...
Exemplu de sugrumare scurtă.
| Vindeți 1 apel XYZ 105 la | 1.50 |
|---|---|
| Credit net = | 2.80 |
O altă abordare a opțiunilor este poziția de sugrumare. În timp ce un straddle nu are părtinire direcțională, un strangle este utilizat atunci când investitorul consideră că stocul are șanse mai mari de a se deplasa într-o anumită direcție, dar ar dori totuși să fie protejat în cazul unei mișcări negative.
O sugrumare lungă vă oferă dreptul de a vinde acțiunile la prețul de grevă A și dreptul de a cumpăra acțiunile la prețul de grevă B. Scopul este de a profita dacă stocul face o mișcare în ambele direcții. Cu toate acestea, cumpărarea atât a unui apel cât și a unui put crește costul poziției dvs., în special pentru un stoc volatil.
Strangularea scurtă (sau Strangularul de vânzare) este o strategie neutră în care un apel ușor OTM și o opțiune de vânzare ușor OTM sunt vândute simultan cu același activ subiacent și data expirării. Această strategie poate fi utilizată atunci când comerciantul se așteaptă ca acțiunile subiacente să experimenteze o volatilitate foarte mică pe termen scurt.
Acestea oferă potențial de profit nelimitat, dar cu risc limitat de pierdere. Cu cât stocul sau indicele sunt mai volatile (cu atât este mai mare fluctuația de preț așteptată), cu atât este mai mare probabilitatea ca acțiunea să facă o mișcare puternică. O volatilitate mai mare poate crește, de asemenea, costul total al unei poziții de călătorie lungă.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.