Trusturile de investiții imobiliare (REIT) sunt o considerație cheie atunci când se construiește orice portofoliu de capitaluri proprii sau cu venit fix. Acestea asigură o diversificare mai mare, randamente totale potențial mai mari și / sau risc global mai mic.
Dezavantaje ale REIT-urilor
REIT-urile care nu sunt tranzacționate au lichiditate mică, ceea ce înseamnă că este dificil pentru investitori să le vândă. REIT-urile tranzacționate public au riscul de a pierde valoarea pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, ceea ce trimite de obicei capitalul de investiții în obligațiuni.
Și ratele mai mari ale obligațiunilor împiedică uneori performanța REIT-urilor. Cu toate acestea, aceste companii nu sunt create egale. Cele mai bune REIT-uri pentru 2019 ar putea beneficia de alte tendințe puternice în 2019. ... Iar creșterea datelor mobile, precum și lansarea tehnologiei 5G fulgerătoare, oferă o creștere potențială pentru REIT-urile cu turnuri de celule.
Mai puțin control: proprietățile de închiriere oferă investitorilor o mare libertate și flexibilitate, însoțite de responsabilitate deplină. Pe de altă parte, investitorii REIT poartă doar povara pierderii potențiale a banilor pe care i-au investit. Aceasta înseamnă că prezintă un risc mult mai redus, dar nici nu au control.
Investitorii cumpără adesea REIT pentru dividendele lor. ... Tot ceea ce ar putea merge prost pentru REIT-uri în 2020 a făcut-o. Aceasta înseamnă că, dacă vaccinul are succes și pandemia dispare în a doua jumătate a anului 2021, REIT-urile vor fi subevaluate și ar trebui să aibă o recuperare puternică de la nivelurile deprimate.
Atât REIT-urile, cât și acțiunile pot oferi un flux constant de venituri investitorilor, dar REIT-urile se concentrează mai mult pe acest aspect decât acțiunile. ... Aceste plăți sunt destinate investitorilor sub formă de dividende. În mod similar, acționarii de acțiuni primesc, de asemenea, venituri din investițiile lor prin dividende, care sunt realizate din profiturile unei companii.
| REIT de cea mai bună valoare | ||
|---|---|---|
| Preț ($) | Capitalizare de piață ($ B) | |
| Brandywine Realty Trust (BDN) | 13.26 | 2.3 |
| Commonwealth de capital (EQC) | 28.59 | 3.5 |
| Kimco Realty Corp. (KIM) | 19.87 | 8.6 |
Pentru context, considerați că randamentul mediu din dividende plătit de acțiuni în S&P 500 este 1.9%. În schimb, capitalul mediu REIT (care deține proprietăți) plătește aproximativ 5%. REITul mediu ipotecar (care deține titluri garantate cu ipotecă și active aferente) plătește în jur de 10.6%.
REIT sunt investiții cu rentabilitate totală. Ele oferă de obicei dividende mari plus potențialul de apreciere moderată a capitalului pe termen lung. Randamentele totale pe termen lung ale acțiunilor REIT tind să fie similare cu cele ale acțiunilor valorice și mai mari decât randamentele obligațiunilor cu risc mai mic.
Deoarece REIT-urile nu plătesc impozite la nivel corporativ, investitorii sunt impozitați la rata de impozitare individuală pentru partea de venit obișnuit din dividend. Partea din dividend impozitată ca și câștiguri de capital apare dacă REIT vinde active.
[Actualizare 2021]: Se așteaptă ca randamentul la S-REIT să fie în jurul nivelului de 5-6% pentru 2021/22, potrivit OCBC. Pentru cei care doresc să construiască un flux de venituri pasive pentru anii lor de pensionare, acum ar putea fi doar cel mai bun moment pentru a intra selectiv în REIT-uri în locul unei potențiale recuperări în 2021.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.