Expresia „înfrângerea pieței” înseamnă câștigarea unui randament investițional care depășește performanța standardului & Indice 500 sărac. Denumit în mod obișnuit S&P 500, este unul dintre cele mai populare repere ale U general.S. performanța bursieră. 1 Toată lumea încearcă să o învingă, dar puțini reușesc.
Bate Dow
Pentru a obține performanțe mai bune decât media industrială Dow Jones. Mulți manageri de bani sunt evaluați în funcție de capacitatea lor de a bate Dow cu portofoliile pe care le gestionează. Depășirea mediilor se poate referi și la performanța titlurilor individuale.
Cercetările efectuate de Dalbar Associates au constatat că, în cei 20 de ani care se încheie la 31 decembrie 2019, investitorul mediu al fondului de acțiuni a performanțat pe piață cu aproape 2% anual (ceea ce reprezintă aproape 30% cumulativ). Majoritatea managerilor de investiții profesioniști nu se descurcă mai bine.
Media pieței poate fi calculată în mai multe moduri, dar de obicei un punct de referință - cum ar fi S&P 500 sau indicele Dow Jones Industrial Average - reprezintă o bună reprezentare a mediei pieței. Dacă randamentele dvs. depășesc randamentul procentual al valorii de referință alese, ați învins piața.
„S-a dovedit că mai puțin de 1% din comercianții zilnici au reușit să învingă randamentele disponibile pe piață de la un ETF cu preț redus. Mai mult, peste 80% dintre ei au pierdut de fapt bani ”, spune Malkiel, citând un studiu taiwanez.
În ultimele două decenii, Buffett s-a descurcat destul de bine împotriva indicelui, depășind de fapt S&P 500 în 12 ani calendaristici între 1999 și 2020.
Cumpărați pe Dips pentru a bate piața
Dacă nu vindeți niciodată, respectați fondurile indexate și cumpărați mai mult atunci când piața scade, ar trebui să zdrobiți randamentele pieței. O strategie bună este de a costa în medie dolarul (cumpărați indiferent de ce) cu fonduri indexate în fiecare lună, plouă sau străluceste.
În general, investitorii se descurcă mai bine în fondurile mutuale indexate și în fondurile tranzacționate la bursă, comparativ cu omologii lor gestionați activ. Investitorul mediu plătește de aproximativ cinci ori mai mult pentru a deține un fond activ față de un fond index. Acest lucru face mai dificil pentru fondurile active să depășească fondurile indexate, după comisioane.
Economisirea și investițiile sunt adesea utilizate în mod interschimbabil, dar există o diferență. Economisirea înseamnă a pune deoparte bani pe care nu îi cheltuiți acum pentru situații de urgență sau pentru o achiziție viitoare. ... Investiția înseamnă cumpărarea de active cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale sau imobiliare, cu așteptarea că investiția dvs. va face bani pentru dvs.
Nu investiți doar în S&P 500
Poate fi tentant să investim doar în S&P 500, mai ales într-un an când U.S. stocurile sunt semnificativ în creștere. Dar dacă faceți acest lucru, veți pierde ocazia de a vă diversifica portofoliul, iar rezultatele pe termen lung pot avea de suferit.
Rezultatul a fost o lucrare fantastică de cercetare numită „Cum micul investitor poate bate piața: cumpărând acțiuni care se vând sub valoarea lor de lichidare” (The Journal of Portfolio Management 1981.7. 4: 48-52). Potrivit lui Joel Greenblatt: ... Valoare lichidă pe acțiune egală (NCAV pe acțiune).
Capitalul privat a produs randamente medii anuale de 10.48% în perioada de 20 de ani care se încheie la 30 iunie 2020. Între 2000 și 2020, capitalul privat a depășit performanța Russell 2000, S&P 500 și capital de risc. Cu toate acestea, comparativ cu alte perioade de timp, randamentele de capital privat pot fi mai puțin impresionante.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.