Deși obligațiunile cu vânzare în lipsă reprezintă o strategie adecvată pentru mulți investitori, este important să se țină cont de riscul potențial de pierderi mari. Dacă obligațiunile subiacente cresc semnificativ în preț, pierderea poate fi semnificativ ridicată.
Cu siguranță este posibil să vindeți o obligațiune scurtă, așa cum ați vinde o acțiune scurtă. Deoarece vindeți o obligațiune pe care nu o dețineți, aceasta trebuie împrumutată. ... La fel ca un investitor care scurtează o acțiune trebuie să plătească creditorului orice dividende, un vânzător scurt al unei obligațiuni trebuie să plătească creditorului cupoanele (dobânzile) datorate asupra obligațiunii.
Aceste fonduri de pe piața monetară, care sunt considerate foarte sigure, investesc în titluri de trezorerie cu scadență în trei luni sau mai puțin, astfel încât randamentele lor scad rapid atunci când Rezerva Federală scade rata fondurilor sale federale.
Multe investiții în obligațiuni au câștigat o valoare semnificativă până acum în 2020 și acest lucru i-a ajutat pe cei cu portofolii echilibrate, atât cu acțiuni, cât și cu obligațiuni, să se mențină mai bine decât ar fi făcut altfel. ... Obligațiunile au o reputație de siguranță, dar pot totuși să își piardă valoarea.
ETF-uri de vânzare scurtă
Cu un brokeraj de marjă, puteți scurta un ETF de obligațiuni de trezorerie la fel cum ați vinde pe scurt acțiuni ale unei acțiuni. Pe scurt, vindeți acțiuni ETF împrumutate de la brokerul dvs. și returnați acțiunile atunci când închideți tranzacția - după ce prețurile acțiunilor au scăzut.
Cei care doresc să obțină o expunere scurtă efectivă și să obțină profit din scăderea prețurilor obligațiunilor pot folosi strategii derivate goale sau pot cumpăra ETF-uri de obligațiuni inverse, care sunt cea mai accesibilă opțiune pentru investitorii individuali. ETF-urile scurte pot fi achiziționate într-un cont tipic de brokeraj și vor crește prețul pe măsură ce prețurile obligațiunilor scad.
Vânzarea în lipsă este în esență o mișcare bearish sau pesimistă, necesitând o scădere a stocului pentru ca investitorul să câștige bani. Este o strategie de tranzacționare cu risc ridicat, pe termen scurt, care necesită o monitorizare atentă a acțiunilor dvs. și a pieței.
Cea mai simplă modalitate de a merge scurt este de a cumpăra protecție pe un indice de piață prin intermediul unui credit default swap. Acel comerț a fost profitabil până acum în acest an, pe măsură ce spread-urile s-au mărit pe temerile unui U.S. recesiune, dar a pierdut bani săptămâna trecută.
Într-o vânzare scurtă a obligațiunilor de trezorerie, un investitor împrumută obligațiunile și apoi le vinde pentru a bloca prețul curent, prețurile pariurilor vor scădea înainte ca investitorul să le răscumpere. ... Apoi, investitorul trebuie să plătească orice plată a cuponului sau dobânzile datorate înainte de a cumpăra înapoi obligațiunea pentru a desface împrumutul.
Bill de trezorerie de 13 săptămâni (^ IRX)
| Day's Range | 0.0080 - 0.0100 |
|---|---|
| Gama de 52 săptămâni | 0.0030 - 0.2600 |
| Media. Volum | 0 |
Obligațiunile de trezorerie sunt considerate active fără risc, ceea ce înseamnă că nu există riscul ca investitorul să își piardă principalul. Cu alte cuvinte, investitorilor care dețin obligațiunile până la scadență li se garantează investiția principală sau inițială.
Bonurile de tezaur au o scadență de un an sau mai puțin și nu plătesc dobânzi înainte de expirarea perioadei de scadență. Acestea sunt vândute în licitații la o reducere din valoarea nominală a facturii. Acestea sunt oferite cu scadențe de 28 de zile (o lună), 91 de zile (3 luni), 182 de zile (6 luni) și 364 de zile (un an).
Nimeni nu a comentat acest articol încă.