Fluxul de numerar liber (FCF) reprezintă numerarul pe care îl generează o companie după contabilizarea ieșirilor de numerar pentru a sprijini operațiunile și a-și menține activele de capital. ... Plățile de dobânzi sunt excluse din definiția general acceptată a fluxului de numerar liber.
Cel mai simplu mod de a calcula fluxul de numerar gratuit este scăderea cheltuielilor de capital ale unei companii din fluxul de numerar operațional. ... Flux de numerar gratuit = venituri din vânzări - (costuri de exploatare + taxe) - investiții necesare în capital de exploatare. Flux de numerar liber = profit net din exploatare după impozite - investiție netă în capital de exploatare.
Fluxul de numerar gratuit este o măsură importantă, deoarece arată cât de eficientă este o companie în generarea de numerar. Investitorii folosesc fluxul de numerar gratuit pentru a măsura dacă o companie ar putea avea suficient numerar, după operațiuni de finanțare și cheltuieli de capital, pentru a plăti investitorilor prin dividende sau răscumpărări de acțiuni.
Deși companiile și investitorii doresc, de obicei, să vadă un flux de numerar pozitiv din toate operațiunile unei companii, a avea un flux de numerar negativ din activitățile de investiții nu este întotdeauna rău. Pentru a face o evaluare a activităților de investiții ale unei companii, investitorii trebuie să revizuiască situația particulară a companiei în detaliu.
Când gigantul video în flux a raportat rezultatele din al patrulea trimestru luna trecută, ultimul său bilanț pentru anul acesta a fost pozitiv de 1 USD.9 miliarde în flux de numerar gratuit. Mai mult decât atât, conducerea a declarat că compania se așteaptă să ajungă la un nivel echivalent al fluxului de numerar liber în 2021.
Diferența dintre fluxul de numerar și profit
Diferența cheie între fluxul de numerar și profit este că, deși profitul indică suma de bani rămasă după ce toate cheltuielile au fost plătite, fluxul de numerar indică fluxul net de numerar intrat și ieșit dintr-o afacere.
Formula fluxului de numerar:
Flux de numerar din exploatare = Venit din exploatare + Amortizare - Impozite + Modificarea capitalului de lucru. Prognoza fluxului de numerar = Numerar începător + Intrări proiectate - Ieșiri proiectate = Numerar final.
Fluxul de numerar gratuit este important pentru investitori, deoarece arată cât de mulți bani reali are o companie la dispoziție. ... Fluxul de numerar gratuit reprezintă banii rămași după ce o companie și-a îndeplinit cerințele de funcționare și cheltuieli de capital și poate fi cel mai bun mod de a face diferența între o investiție bună și una proastă.
În prezent, prețul mediu până la fluxul de numerar (P / CF) pentru stocurile din S&P 500 este 14.05. Dar, la fel ca raportul P / E, o valoare mai mică de 15-20 este în general considerată bună.
FCF își ia numele din faptul că este cantitatea de flux de numerar „gratuită” (disponibilă) pentru cheltuieli discreționare de către conducere / acționari. De exemplu, chiar dacă o companie are un flux de numerar operațional de 50 de milioane de dolari, trebuie totuși să investească 10 milioane de dolari în fiecare an în menținerea activelor sale de capital.
Pe termen lung, venitul net este jocul final pentru orice companie cu scop lucrativ. Venitul net este banul pe care l-ați rămas după ce ați contabilizat toate formele de venituri și costurile recunoscute ale activității. Cu toate acestea, fluxul de numerar operațional este adesea privit ca o măsură continuă mai bună a sănătății financiare a unei companii.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.