Ipoteza eficientă a pieței (EMH) sau teoria afirmă că prețurile acțiunilor reflectă toate informațiile. EMH presupune că acțiunile se tranzacționează la valoarea lor justă de piață la bursă. ... Oponenții EMH consideră că este posibil să învingă piața și că stocurile se pot abate de la valorile lor echitabile de piață.
Deși ipoteza eficientă a pieței teoretizează piața este în general eficientă, teoria este oferită în trei versiuni diferite: slabă, semi-puternică și puternică.
Exemple de utilizare a ipotezei pieței eficiente
Acesta este motivul pentru care s-ar putea să-ți fie greu să găsești o parcare care este (i) gratuită, (ii) chiar lângă serviciu și (iii) undeva unde poți parca toată ziua.
Ipoteza eficientă a pieței susține că atunci când noi informații vin pe piață, acestea se reflectă imediat în prețurile acțiunilor; nici analiza tehnică (studiul prețurilor bursiere anterioare în încercarea de a prezice prețurile viitoare) și nici analiza fundamentală (studiul informațiilor financiare) nu pot ajuta un investitor ...
Ipoteza pieței eficiente, sau EMH, implică faptul că piața încorporează rapid și precis toate informațiile referitoare la valoarea reală a unui stoc în prețul său. Acest lucru creează o problemă pentru investitorii de indici, deoarece aceștia sunt pe deplin expuși acestor scăderi ale prețurilor. ...
Implicația EMH este că investitorii nu ar trebui să poată bate piața, deoarece toate informațiile care ar putea prezice performanța sunt deja integrate în prețul acțiunilor. Se presupune că prețurile acțiunilor urmează o mers aleatoriu, ceea ce înseamnă că sunt determinate de știrile de astăzi, mai degrabă decât de mișcările din trecut ale prețurilor acțiunilor.
O formă puternică de eficiență a pieței este atunci când prețurile reflectă deja atât informațiile disponibile public, cât și informațiile privilegiate. ... Atunci când o piață este puternic eficientă, nici analiza tehnică, nici analiza fundamentală și nici informațiile privilegiate nu pot ajuta la prezicerea viitoarei evoluții a prețurilor.
Eugene Fama a dezvoltat un cadru de eficiență a pieței care a stabilit trei forme de eficiență: slabă, semi-puternică și puternică. Fiecare formular este definit în raport cu informațiile disponibile care sunt reflectate în prețuri.
Definiție: Eficiența semi-puternică a formei este un tip de ipoteză de piață eficientă (EMH), care susține că prețurile de securitate se adaptează rapid la informațiile nou disponibile, eliminând astfel utilizarea analizei fundamentale sau tehnice pentru a obține un randament mai mare.
Ipoteza eficientă a pieței a fost dezvoltată dintr-un doctorat. D. disertație a economistului Eugene Fama în anii 1960 și, în esență, spune că, la un moment dat, prețurile acțiunilor reflectă toate informațiile disponibile și tranzacționează exact la valoarea lor justă în orice moment.
Eficiența slabă a formei afirmă că prețurile din trecut, valorile istorice și tendințele nu pot prezice prețurile viitoare. Eficiența slabă a formei este un element al ipotezei pieței eficiente. Eficiența slabă a formei afirmă că prețurile acțiunilor reflectă toate informațiile actuale.
teza de Eugene Fama, ipoteza eficientă a pieței afirmă că, la un moment dat și pe o piață lichidă, prețurile de securitate reflectă pe deplin toate informațiile disponibile. EMH există în diferite grade: slab, semi-puternic și puternic, care abordează includerea informațiilor non-publice în prețurile pieței.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.